🗓️ Raport dzienny GPW – 5 grudnia 2025
📈 Spółki z potencjałem wzrostowym
- Votum S.A. (VOT)
- Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów): Silny wzrost EBITDA i wyniku operacyjnego w III kwartale 2025, zysk netto zgodny z prognozami, marże na poziomie 21% przewyższają oczekiwania. Raport pełny: Votum raport GPW
- Czynniki wspierające: Obniżenie inflacji CPI do 2,4% oraz możliwe dalsze luzowanie polityki monetarnej przez NBP sprzyjają poprawie sytuacji konsumenckiej i stabilności finansowej spółek z sektora usług prawnych i finansowych13.
- Siła impulsu: silny
- Siła korelacji: wysoka
- Horyzont wpływu: średni
- Ryzyka: Zmienność rynkowa, ryzyko regulacyjne oraz uzależnienie od efektywności realizowanych ugód i kontraktów.
- Prognoza: wzrost +8–12%, potencjalna strata –5 do –7%, szansa powodzenia 75%
- Rekomendacja: Kupuj
- Atrem S.A. (ATR)
- Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów): Znaczny wzrost sprzedaży i EBITDA prognozowany na lata 2025–2027, podtrzymany wzrost rentowności i dobre wyniki kontraktowe, szczególnie dla Orlenu. Pełny raport: Atrem raport GPW
- Czynniki wspierające: Stabilizacja cen surowców energetycznych oraz realizacja kontraktów dla dużych klientów z sektora energetycznego wpływa pozytywnie na prognozy spółki14.
- Siła impulsu: umiarkowany
- Siła korelacji: średnia
- Horyzont wpływu: średni
- Ryzyka: Zmienność cen surowców, opóźnienia w realizacji kontraktów, regulacje środowiskowe.
- Prognoza: wzrost +4–7%, potencjalna strata –3 do –5%, szansa powodzenia 65%
- Rekomendacja: Obserwuj
- Santander Bank Polska (SPL)
- Pozytywna wiadomość (ESPI): Zawiadomienie Banco Santander S.A. o zmianie udziału w kapitale Santander Bank Polska, co w kontekście spadku inflacji i poprawy koniunktury może oznaczać stabilizację i wsparcie funduszy inwestycyjnych25.
- Czynniki wspierające: Spadek inflacji CPI do poziomu 2,4%, możliwość kontynuacji luzowania polityki monetarnej przez NBP pozytywnie wpływa na sektor bankowy15.
- Siła impulsu: umiarkowany
- Siła korelacji: wysoka
- Horyzont wpływu: krótki/średni
- Ryzyka: Ryzyko regulacyjne, presja na marże odsetkowe, konkurencja na rynku finansowym.
- Prognoza: wzrost +2–5%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 60%
- Rekomendacja: Neutralnie
🌍 Korelacje i czynniki rynkowe
- NBP obniżył dynamikę inflacji CPI do 2,4%, co jest poniżej celu inflacyjnego i sprzyja dalszym luzowaniom monetarnym.
- Globalne nastroje rynkowe pozostają umiarkowanie optymistyczne, pomimo zmienności na rynku surowców.
- Decyzje RPP oraz stabilizacja kursów walutowych USD/EUR będą kluczowe dla sektora finansowego i eksportowego.
- Energia i budownictwo korzystają z poprawiającej się sytuacji gospodarczej oraz realizacji dużych kontraktów inwestycyjnych.
🧩 Podsumowanie dnia
Dominującymi sektorami są: usługi prawne i finansowe, energetyka oraz budownictwo. Ogólny sentyment rynkowy pozostaje pozytywny, wspierany przede wszystkim przez spadek inflacji i poprawę nastrojów w sektorze bankowym. Kluczowe będą nadchodzące dane makroekonomiczne oraz decyzje polityki pieniężnej.
🙌 Rekomendacje zakupowe
| Spółka | Ticker | Rekomendacja |
|---|---|---|
| Votum S.A. | VOT | Kupuj |
| Atrem S.A. | ATR | Obserwuj |
| Santander Bank Polska | SPL | Neutralnie |
Raport przygotowany na bazie aktualnych komunikatów GPW, analiz finansowych oraz powiązanych wydarzeń makroekonomicznych i branżowych z polskich i światowych źródeł informacyjnych.